Dos de los principales formuladores de políticas económicas del país dijeron el miércoles que están enfocados en determinar cómo ocurrió la quiebra del banco de Silicon Valley y sugirieron que se necesitarían cambios en la regulación y supervisión federal para evitar operaciones futuras de los bancos estadounidenses.
Jerome H. Powell, presidente de la Reserva Federal, y la secretaria del Tesoro, Janet L. Yellen, como legisladores, provinieron de la discusión más dura sobre la supervisión. El sector financiero y los inversionistas están averiguando por qué fracasaron Silicon Valley y Signature Bank, y qué intentan hacer entonces. Asegúrese de que otras empresas no corran la misma suerte.
En una conferencia de prensa posterior al anuncio de la Fed de que aumentaría las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual, Powell dijo que se centró en el problema de lo que salió mal en el Silicon Valley Bank, que fue supervisado por la Fed de San Francisco. Francisco.
La Fed ha iniciado una revisión interna de la supervisión y regulación bancaria de Silicon Valley, con el vicepresidente de supervisión del banco central, Michael S. Barr, quien dirige la investigación. Cuando se le preguntó en la conferencia de prensa si apoyaría una auditoría independiente, una que no haya sido realizada por la Fed, Powell dijo que agradecería un mayor escrutinio.
Dijo: “Hay 100 por ciento de certeza de que habrá investigaciones externas”.
Powell criticó a los ejecutivos de los bancos, de quienes dijo que habían “fracasado miserablemente”, pero también reconoció que los supervisores de la Fed no fueron efectivos para evitar que el banco cayera en bancarrota. Dijo que esperaba que el informe del banco central describiera pasos concretos para evitar una recurrencia de la crisis.
“Está claro que necesitamos fortalecer la supervisión y la regulación”, dijo Powell. “Y asumo que habrá recomendaciones del informe, y planeo apoyarlas y apoyar su implementación”.
La Sra. Yellen reiteró sus comentarios en una audiencia en el Senado el miércoles por la tarde y dijo que los legisladores deben analizar detenidamente los problemas que afectan a la industria bancaria, incluido lo que condujo al colapso de Silicon Valley y Signature Bank el 10 de marzo. .
“Creo absolutamente que es apropiado hacer una revisión muy completa de los factores que fueron responsables de la quiebra de estos bancos”, dijo. “Ciertamente tenemos que repensar lo que necesitamos para apoyar la regulación para evitar eso”.
La Sra. Yellen dijo que apoya la legislación que castigaría a los directores ejecutivos cuyas acciones provocan la quiebra de los bancos y restaurar las reglas deshechas durante la administración Trump que le dieron a la Junta de Supervisión de Estabilidad Financiera más poder para examinar a las instituciones financieras no bancarias.
La Sra. Yellen también dijo que dado que las corridas bancarias “pueden ocurrir más fácilmente ahora”, podría tener sentido actualizar los modelos de prueba de estrés y los requisitos de liquidez bancaria con nuevos supuestos sobre la rapidez con la que pueden escapar los depósitos. El Sr. Powell también habló sobre la velocidad de las salidas de dinero de Silicon Valley Bank, que ha sido acelerada por las redes sociales y la facilidad de mover dinero usando teléfonos inteligentes, lo que sugiere que se necesitan nuevas reglas para mantenerse al día con los avances tecnológicos.
Por ahora, la Sra. Yellen dijo que está enfocada en usar las herramientas existentes para restaurar la confianza en el sistema bancario.
Es probable que la administración de Biden tenga pocas opciones debido a la creciente resistencia a las nuevas regulaciones financieras dentro del Congreso y la industria bancaria. Esa oposición fue evidente el miércoles cuando los legisladores y ejecutivos se reunieron en la conferencia de la Asociación de Banqueros Estadounidenses en Washington.
Aunque hubo un amplio apoyo para descubrir las raíces de la agitación actual, los legisladores influyentes han expresado el deseo de actuar con cautela al considerar nuevas restricciones en el sector financiero.
“Creo que es demasiado pronto para decir si será necesaria o no una nueva legislación”, dijo el representante Patrick T. McHenry de Carolina del Norte, presidente republicano del Comité de Servicios Financieros de la Cámara.
El Sr. McHenry advirtió que los aumentos propuestos en el límite de seguro de depósitos de la FDIC podrían tener consecuencias no deseadas y “riesgo moral”, y dijo que “las empresas deben poder quebrar”.
“Si tienes un martillo, el mundo parece un clavo”, dijo McHenry sobre querer regulaciones más onerosas para los bancos.
La industria bancaria, que agradeció el apoyo del gobierno al sector este mes, también instó a los legisladores a no responder con más escrutinio.
“No debemos apresurarnos a hacer cambios cuando aún no sabemos completamente qué sucedió y por qué”, dijo el miércoles Rob Nichols, director ejecutivo de la Asociación Estadounidense de Banqueros.
Pero el senador Sherrod Brown de Ohio, presidente demócrata del Comité Bancario del Senado, dijo que la quiebra de Silicon Valley Bank y Signature Bank este mes sacudió la confianza de la nación en el sistema bancario. Prometió responsabilizar a los ejecutivos bancarios y presionar a los reguladores para que revisen lo que salió mal.
Brown también ha pedido una legislación para “fortalecer las salvaguardias” e instó a los cabilderos bancarios a que no se interpongan en el camino.
El presidente Biden ha denunciado la reversión de la regulación financiera aprobada por republicanos y demócratas bajo su predecesor, el presidente Donald J. Trump. Pero hasta ahora ha ofrecido solo un puñado de propuestas concretas para una nueva legislación o acción de cumplimiento para estabilizar el sistema financiero en la actual agitación.
La semana pasada, Biden pidió al Congreso que fortaleciera la capacidad de los reguladores para sancionar a los ejecutivos bancarios en quiebra. Sus propuestas permitirían a los reguladores recuperar la compensación que los ejecutivos de los bancos medianos ganaron antes de que sus instituciones quebraran, ampliando una sanción que actualmente se aplica solo a los ejecutivos de los bancos grandes. También reduciría el umbral legal que los reguladores deben despejar para evitar que estos ejecutivos operen en otras partes del sistema financiero.
Los funcionarios de la administración discuten en privado lo que Biden podría pedirle al Congreso, o declarar que su administración haría unilateralmente, para apuntalar el sistema bancario.
Karen Jean-Pierre, la secretaria de prensa de la Casa Blanca, eludió repetidamente las preguntas de los periodistas esta semana sobre las nuevas propuestas que Biden estaba considerando. “No queremos dejar que el Congreso se escape”, dijo el martes. Queremos que el Congreso, y ciertamente lo hace, continúe tomando medidas. Por lo tanto, los invitaremos a hacer precisamente eso”.
El Sr. Biden ha pronunciado solo un discurso sobre la regulación bancaria desde que su administración se unió a la Reserva Federal para anunciar un rescate para los depositantes bancarios de Silicon Valley a principios de este mes. La última vez que abordó el tema fue el 17 de marzo, en un breve intercambio con los periodistas antes de abordar el Marine One en la Casa Blanca.
En este intercambio, se le preguntó a Biden: “¿Confía en que la crisis bancaria se ha calmado?”.
El dijo que sí.
Los legisladores presionaron a la Sra. Yellen sobre si la administración apoyó las propuestas de algunos miembros del Congreso para hacer que los clientes bancarios, cuyos depósitos solo están garantizados por el gobierno federal hasta $250,000, se sientan más seguros de que su dinero está seguro.
La Sra. Yellen objetó cuando se le preguntó acerca de las propuestas para aumentar el tope de la FDIC para el seguro de depósitos. En referencia a los movimientos recientes para proteger a los depositantes bancarios, la Sra. Yellen dijo durante un discurso en una reunión de la ABA el martes que “se podrían justificar medidas similares si las instituciones pequeñas han experimentado salidas de depósitos que representan un riesgo de contagio”.
La administración de Biden parece tener una autoridad legal limitada para aumentar unilateralmente el tope del seguro de depósitos, pero los analistas del sector financiero han especulado que el Departamento del Tesoro está considerando si podría usar el Fondo de Estabilización Cambiaria, más de $200 mil millones en fondos de emergencia, como depósitos bancarios atrasados. .
“Todo lo que necesita es la aprobación del presidente para beneficiarse de esta canasta”, dijo Henrietta Treyz, directora de investigación de política económica de Veda Partners, sobre Yellen. “No hay otras alternativas, no hay posibilidad de que un proyecto de ley sea aprobado por el Congreso”.
La Sra. Yellen dijo el miércoles que no estaba considerando tal movimiento, pero que tomaría decisiones caso por caso sobre si algún banco tenía operaciones que representaban un “riesgo sistémico” para la economía.
“No he pensado ni discutido nada relacionado con el seguro universal o las garantías de todos los depósitos”, dijo Yellen, y agregó que cualquier cambio en el límite del seguro de depósitos requeriría una legislación del Congreso.
Invocar nuevamente la excepción de riesgo sistémico requeriría la aprobación tanto de la Reserva Federal como de la FDIC. Al menos un legislador de la FDIC se muestra escéptico de que la excepción deba aplicarse a los bancos más pequeños, dijo una persona familiarizada con la situación, lo que sugiere que lograr un consenso sobre la medida puede no ser una conclusión inevitable.
La incertidumbre se cierne sobre cualquier plan del gobierno para ayudar a apuntalar a los bancos por la cantidad de bancos regionales que han visto enormes entradas de depósitos y están explorando diferentes formas de apuntalar sus balances. Dos personas familiarizadas con las negociaciones dijeron que tanto los compradores como los vendedores desconfían de llegar a un acuerdo sin tener completamente en claro las concesiones que podría hacer el gobierno.
Entre ellos se encuentran First Republic y Pacific Western Bank, que dijo el miércoles, después de apalancar miles de millones de una firma de inversión y la Reserva Federal, que estaba retrasando la obtención de nuevo capital en parte debido a la disminución de las existencias. Western Pacific ha visto caer los depósitos un 20 por ciento desde el comienzo del año, mientras que First Republic ha perdido casi la mitad.
Tampoco está claro qué concesiones ofrecerá la FDIC como parte de su esfuerzo por vender el antiguo banco de Silicon Valley. Al menos un banco, First Citizens, con sede en Carolina del Norte, ha hecho una oferta por esa empresa, dijo una persona familiarizada con el asunto. La agencia ahora está solicitando ofertas para varias partes del negocio de SVB, incluido Silicon Valley Private Bank, una empresa de gestión de activos, para ver si sería rentable vender el banco en partes o en su totalidad.
“Tendremos que esperar y ver qué ofertas y cuál es el costo más bajo para el fondo de seguro de depósitos”, dijo Julianne Bretpel, portavoz de la FDIC, con respecto a las posibles concesiones que el gobierno pretende hacer.
La Sra. Bretebel dijo que la agencia espera publicar una actualización sobre la venta a fines de esta semana.