La introducción de ChatGPT encendió un fuego en las sombras de las acciones de las empresas que producen microchips, el cerebro de la inteligencia artificial. Se han hecho apuestas sobre el potencial de la llamada IA generativa. El ejemplo más llamativo de este aumento es Nvidia de Silicon Valley, el mayor vendedor de chips utilizados en inteligencia artificial, cuya participación aumentó casi un 200 por ciento este año.
Samsung Electronics, el gigante de Corea del Sur, también espera participar en el evento. Ampliamente conocida por sus productos de consumo, Samsung también tiene la empresa de chips de memoria más grande del mundo y la segunda fundición de semiconductores más activa, que fabrica pequeños chips destinados a otras empresas.
Los inversionistas extranjeros han comprado acciones de Samsung por valor de $ 8 mil millones este año en el mercado de valores de Corea del Sur, ya la mayor cantidad de compras extranjeras en Samsung para cualquier año desde 2000, según datos proporcionados por la firma de inversión de Hong Kong CLSA. El rally revirtió una ola de ventas en los últimos tres años, cuando los inversionistas extranjeros vendieron más acciones de la compañía de las que compraron.
En un evento en California la semana pasada, Samsung detalló lo que llamó su “visión en la era de la inteligencia artificial”. Samsung cree que puede arrebatarle cuota de mercado al fabricante líder de chips, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, pero últimamente la tendencia ha ido en sentido contrario. Según Counterpoint Research, una firma de investigación de mercado, TSMC tiene alrededor del 60 por ciento de los ingresos totales en el negocio de fundición global y Samsung solo el 13 por ciento, una brecha que se ha ampliado desde 2021 a medida que algunos clientes de Samsung, incluida Nvidia, cambiaron su negocio a TSMC. .
Samsung dijo que gastó $ 7.4 mil millones en el primer trimestre de este año, cuando sus ganancias cayeron un 95 por ciento, en su negocio de chips, parte del cual se espera que sirva a la industria de inteligencia artificial. Está ampliando la producción en su complejo de fabricación de chips en Pyeongtaek, a unas 40 millas al sur de Seúl, así como en una fábrica de chips en Texas. Samsung dijo que planea trabajar con el gobierno en los próximos 20 años en un plan de $ 230 mil millones para construir un “mega clúster” para la industria de chips de Corea del Sur.
Sanjeev Rana, analista senior de CLSA, dijo que el optimismo está relacionado con el negocio de chips de memoria de Samsung, que representa casi la mitad de las ganancias operativas de la empresa en promedio para el año.
En comparación con los servidores tradicionales (máquinas que admiten escritorios y bases de datos), los servidores diseñados para IA pueden requerir cuatro veces más memoria, denominada DRAM. Samsung representa aproximadamente el 45 por ciento del mercado mundial de DRAM. El Sr. Rana agregó que es la única empresa importante de memorias que está invirtiendo en más producción a pesar de la disminución de los precios de las memorias en la industria.
La industria de los chips es conocida por sus ciclos de auge y caída. Después de un aumento en la demanda de chips de memoria durante la pandemia, los fabricantes de chips se embarcaron en una de las peores recesiones en años el otoño pasado. Los competidores de chips de memoria de Samsung, incluidos Micron Technology en EE. UU. y SK Hynix en Corea del Sur, han dicho que reducirán su inversión en producción este año.
Algunos analistas creen que el gasto de Samsung en el ciclo de reducción dará sus frutos a largo plazo cuando el sector de la memoria se recupere, en parte debido a la inteligencia artificial.
“Si vuelve la demanda, estarán muy listos”, dijo Rana.
Pero los escépticos se preguntan si Samsung puede cumplir el papel indispensable en la IA generativa que ha desempeñado en los teléfonos inteligentes y los televisores de alta definición. Perdió el año pasado cuando Nvidia eligió a SK Hynix como su proveedor de un chip de memoria de alta potencia que se espera que se convierta en una línea comercial de rápido crecimiento debido a su prominencia en futuros servidores de IA.
SK Hynix controla aproximadamente el 50 por ciento de este mercado de memoria de gran ancho de banda, o HBM, en comparación con el 40 por ciento de Samsung, según TrendForce, una firma de investigación de mercado. Las acciones de SK Hynix subieron más del 50 por ciento este año, superando el aumento del 30 por ciento de Samsung.
Samsung dijo que ya comenzó a suministrar una versión competidora de HBM a “clientes importantes”. Agregó que la próxima generación de HBM está programada para lanzarse este año.
El retraso de Samsung en la tecnología HBM podría ser un síntoma de problemas más amplios, dijo Nam Hyung Kim, analista de Arete Research, una firma de investigación de acciones. En un informe de febrero, el Sr. Kim escribió que Micron también había superado la tecnología de Samsung en DRAM y otro tipo de memoria, NAND flash.
“El problema con Samsung es que siempre quieren ser grandes empresas”, dijo Kim. “Gastan mucho dinero, pero ya no son los líderes tecnológicos”.
El Sr. Kim dijo que Samsung debería invertir más en investigación y no preocuparse tanto por su participación de mercado. “Samsung es un jugador más grande que Apple en los teléfonos inteligentes”, dijo. “Pero, ¿cuánta gente piensa que Samsung hace un teléfono inteligente mejor que Apple?”
Samsung dijo en un comunicado que ha tenido éxito en muchos aspectos de las tecnologías avanzadas de semiconductores y que puede brindar a los clientes “soluciones integrales” en el panorama en evolución de la inteligencia artificial y otras tecnologías.
Los ejecutivos de Samsung ofrecieron un diagnóstico más realista.
En mayo, el jefe de la división de semiconductores de Samsung, Kyung Ki-hyun, admitió en una conversación con estudiantes universitarios que la empresa se había “rezagado” hasta dos años con respecto a TSMC. Los comentarios, que fueron ampliamente difundidos en los medios coreanos, fueron una rara admisión para una empresa que durante mucho tiempo se ha enorgullecido de su liderazgo técnico.
El Sr. Keung continuó prometiendo que los chips de memoria de Samsung se convertirán en el “núcleo” de las supercomputadoras de IA para 2028. “Podemos vencer a TSMC en cinco años”, dijo.
Jin Yoo Young Contribuir a la elaboración de informes.