El Banco de Inglaterra elevó las tasas de interés en medio punto porcentual el jueves, en un movimiento mayor de lo esperado, mientras los legisladores luchan por reducir la tasa de inflación persistentemente alta de Gran Bretaña.
El comité de fijación de tasas del banco central elevó las tasas de interés por decimotercera vez consecutiva, al 5 por ciento, el nivel más alto desde principios de 2008. Es probable que la medida aumente las preocupaciones sobre la profundidad de la crisis del costo de vida en Gran Bretaña, mientras los propietarios se preparan por saltos en las primas mensuales mientras millones de familias ya están luchando para pagar facturas más altas de energía y alimentos.
La decisión del banco se produjo un día después de que los datos de inflación recientes resaltaran el desafío que enfrenta el banco: los precios al consumidor subieron un 8,7 por ciento en mayo respecto al año anterior, igual que el mes anterior, en lugar de caer como esperaban los economistas.
La decisión del Banco de Inglaterra contrasta fuertemente con la de algunos de sus pares internacionales. La semana pasada, la Reserva Federal decidió mantener estables las tasas de interés, en un rango de 5 a 5,25 por ciento, y el Banco Central Europeo subió las tasas en un cuarto de punto.
“La economía está mejor de lo esperado, pero la inflación sigue siendo muy alta y tenemos que lidiar con eso”, dijo el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, en un comunicado el jueves. Sabemos que esto es difícil: muchas personas con hipotecas o préstamos estarían comprensiblemente preocupadas por lo que eso significaría para ellos. Pero si no subimos las tasas de interés ahora, podría ser peor más adelante”.
A pesar de los esfuerzos del BoE hasta el momento, se está acumulando evidencia de que acabar con la inflación será más difícil de lo que se esperaba anteriormente. La semana pasada, los datos mostraron que los salarios en Gran Bretaña aumentaron más rápido de lo esperado, la inflación del sector servicios se aceleró y la inflación de los alimentos se mantuvo cerca de su nivel más alto en más de 45 años.
El acta de la reunión del comité decía que el tamaño de las sorpresas en los datos, especialmente en lo que respecta al crecimiento de los salarios y la inflación de los servicios, indicaba que se “requería” un aumento en la tasa de interés de medio punto.
Las actas decían que los datos “indicaban una mayor persistencia en el proceso de inflación, en el contexto de un mercado laboral estrecho y una resistencia continua de la demanda”.
El Banco de Inglaterra puede terminar con una subida de tipos tras las recientes subidas de tipos tanto de la Reserva Federal como del Banco Central Europeo. Los funcionarios de la Reserva Federal se detuvieron después de 10 aumentos consecutivos y después de que los responsables de las políticas de la eurozona aumentaran las tasas de interés por octava vez consecutiva la semana pasada, los analistas predijeron que solo habría uno o dos aumentos más.
El banco central británico ha impulsado un importante endurecimiento de la política monetaria en el último año y medio, elevando las tasas de interés desde casi cero desde diciembre de 2021, para frenar la economía. Pero con los datos de inflación del Reino Unido que continúan desconcertando a los políticos y otros economistas, los comerciantes están apostando a que el Banco tendrá que aumentar las tasas de interés y por más tiempo para reducir la inflación al objetivo del 2 por ciento. Antes de que se anunciara la decisión política, los operadores apostaban a que las tasas de interés alcanzarían el 6 por ciento a principios del próximo año.
Las continuas presiones sobre los precios en Gran Bretaña están provocando turbulencias en el mercado hipotecario, ya que aumentan las expectativas de que el Banco necesitará aumentar aún más las tasas de interés. Los comerciantes apostaron a que el Banco de Inglaterra continuaría elevando las tasas de interés, elevando los rendimientos de los bonos del gobierno. Dado que las ofertas de hipotecas reflejan tasas de interés más altas, los propietarios de viviendas se preocupan por los saltos en los pagos mensuales. Recientemente, algunos prestamistas han retirado acuerdos hipotecarios, en respuesta a los rápidos cambios en el mercado.
El jueves, el banco central dijo que estaba observando de cerca el impacto de los aumentos “significativos” de las tasas de interés, y señaló que a medida que más personas fijan los términos de sus hipotecas, el impacto total de las alzas de las tasas de interés “no se sentirá por algún tiempo”.
El Banco de Inglaterra dijo el mes pasado que se esperaba que alrededor de 1,3 millones de hogares llegaran al final del período de tasa fija para fin de año, lo que provocó un restablecimiento de la tasa que se aplica a sus préstamos. El titular de una hipoteca promedio en ese grupo vería aumentar los pagos de intereses mensuales en aproximadamente 200 libras (255 dólares) al mes, o 2400 libras en el transcurso de un año, si la tasa hipotecaria aumentara en 3 puntos porcentuales, que es lo que sugieren las tasas hipotecarias. en el pasado. mes, dijo el banco.
Desde entonces, las tasas han aumentado aún más. El fin de semana pasado, la tasa promedio para una hipoteca de tasa fija a dos años fue del 6 por ciento por primera vez este año.
La carga financiera adicional sobre los pagadores de hipotecas está agravando la crisis intratable del costo de vida, ya que la inflación ha superado los salarios durante el último año y medio. Alrededor de dos tercios de los adultos en Gran Bretaña dijeron que su costo de vida aumentó en junio en comparación con el mes pasado, y casi todos dijeron que era porque era más caro comprar comestibles, según una encuesta de la Oficina de Estadísticas Nacionales. .
Dos de los miembros del panel de nueve personas, Swati Dhingra y Silvana Tenero, votaron a favor de mantener las tasas de interés estables en un 4,5 por ciento, argumentando que el efecto de los aumentos de tasas anteriores todavía funcionaba en la economía y, por lo tanto, el banco también corría el riesgo de endurecer la política. mucho. También dijeron que hay indicaciones prospectivas de que la inflación y el crecimiento de los salarios disminuirán significativamente.
Pero fueron derrotados por los otros siete miembros que optaron por un aumento de medio punto, preocupados de que el impacto en los precios internos y los salarios de las conmociones externas, como la guerra en Ucrania, tardaría más en desaparecer que en emerger. Esperaban que los precios de la energía al por mayor más bajos amortiguaran la inflación general más adelante en el año, pero la inflación de los servicios, que refleja las presiones de los precios internos, “no cambiará mucho” a corto plazo.
A medida que los precios en Gran Bretaña continúan aumentando más rápido de lo esperado y más rápido que en los Estados Unidos y Europa Occidental, el Banco de Inglaterra ha sido objeto de un mayor escrutinio. El mes pasado, la junta directiva del banco central decidió encargar una “amplia revisión” de “pronósticos y operaciones relacionadas en la institución durante tiempos de gran incertidumbre”.